Kate Emery: Já era hora de a indústria Compre agora, pague depois ser regulamentada na Austrália

O que o Ministro de Serviços Financeiros Stephen Jones e a popstar Lizzo têm em comum?

Quase nada, a menos que o ministro esteja mantendo seus passos de dança em segredo. Mas quando o primeiro anunciou novos regulamentos para o setor de comprar agora e pagar depois, foi o banger de 2022 do último que veio à mente: About Damn Time.

Como demorou anos para reconhecer que emprestar dinheiro a alguém para comprar o que eles não podem pagar é crédito e não uma coisa que apenas parece, nada e grasna como crédito?

Por que temos sido tão blasé em permitir que pessoas financeiramente vulneráveis acumulem dívidas sem verificar se têm esperança de pagá-las antes que os West Coast Eagles voltem aos oito primeiros?

Como foi tão fácil fechar os olhos para pessoas como Alex, um australiano do oeste das Primeiras Nações que mora remotamente, ganha $ 60.000 e tem tão pouco dinheiro depois das contas que, até recentemente, usava o BNPL para despesas diárias? Alex incorreu em taxas de atraso de US$ 20 a US$ 50 a cada quinzena enquanto esperava o dia do pagamento para fazer os pagamentos. . . e para o ciclo recomeçar. Isso é $ 520- $ 1300 por ano.

Jordan Murray

Se você não está familiarizado com o BNPL, provavelmente tem idade suficiente para se lembrar de quando as impressoras de computador soavam como lançamentos de ônibus espaciais e a espera era a maneira de comprar o que você ainda não pode pagar.

O BNPL permite que as pessoas comprem antecipadamente e sem juros, sem pagar. Reembolse-o a tempo e não há taxas.

Se você acha que isso soa um pouco como um cartão de crédito, ou possivelmente três cartões de crédito sobre os ombros um do outro em um longo sobretudo, o Sr. Jones meio que concorda. Esta semana, ele anunciou que o BNPL será (principalmente) regulado pelas leis de crédito existentes, tendo sido anteriormente isento.

Isso é importante porque aqueles com maior probabilidade de se meter em problemas com dívidas induzidas por BNPL não são adolescentes impulsivos viciados em Shein, mas pessoas das Primeiras Nações, que têm uma alfabetização financeira comparativamente ruim, graças em parte à história duvidosa da Austrália de não pagar salários; pessoas com baixos rendimentos; e mulheres. Isso inclui mulheres em risco de abuso financeiro como Nikki, cujo ex-parceiro acumulou dezenas de milhares de dólares em dívidas, incluindo várias contas do BNPL, deixando-a lutando com reembolsos de dinheiro que ela nunca viu.

É também um aviso para o governo agir mais cedo na próxima vez que um produto tecnológico novo e brilhante aparecer.

As mudanças significam que empresas como Afterpay, Zip, Humm e Klarna terão mais responsabilidade de emprestar para aqueles que podem pagar.

O objetivo é proteger pessoas como Maria, que vive com doença mental, é dependente da pensão por invalidez e tem tendência a comprar coisas que não pode pagar durante os episódios de saúde mental. Ela acumulou mais de $ 4.000 em dívidas em vários provedores de BNPL.

O BNPL não será tratado exatamente como um cartão de crédito, com obrigações escalonáveis por risco.

Ele representa o meio termo de três opções lançadas pelo governo no ano passado, então nem todo mundo acha que vai longe o suficiente. Mas a ação regulatória da Austrália sobre o BNPL provavelmente está um pouco à frente da curva globalmente, então podemos adicionar isso à lista de coisas de que a Austrália pode se orgulhar, logo abaixo de Kylie Minogue e do controle de armas.

É um compromisso que adiciona a proteção necessária para os usuários, ao mesmo tempo em que dá aos provedores de BNPL espaço mínimo para reclamar de excesso de regulamentação. (Particularmente não chorando? Os fundadores australianos da Afterpay, que venderam por US $ 39 bilhões antes que as regras mudassem no melhor caso de bom momento desde que Steven Bradbury amarrou seus patins).

Kate Emery

É também um aviso para o governo agir mais cedo na próxima vez que um produto tecnológico novo e brilhante aparecer.

Uma ação mais rápida poderia ter ajudado pessoas como Joe, que já estava com dificuldades financeiras e problemas de saúde quando assumiu uma dívida de US$ 250 do BNPL. Incapaz de fazer os pagamentos no início, Joe foi atingido com taxas de $ 101 por mês, então, mesmo depois de finalmente pagar o principal, ele ficou com uma dívida de $ 1.244.

Os verdadeiros elogios pela decisão desta semana vão para os defensores do consumidor e organizações comunitárias que passaram anos alertando sobre os danos que os empréstimos não regulamentados do BNPL estão causando aos mais vulneráveis da sociedade - e ajudando-os. Eles incluem o Exército de Salvação, Good Shepherd, Kimberley Community Legal Services e UnitingCare Australia, de cujas submissões do governo tirei as histórias nesta coluna.